Jaaa, es ist ein "Update", aber soviel ist weiß enthält die update.zip die Anroid-Version und wird dabei neu aufgesetzt.
Zum USB-Dongle mit SD-Einschub: Dem Gerät wird es wohl egal sein, ob dort nun eine SD-Karte Daten an den USB-Port liefert -
oder halt ein USB-Stick. Das dürfte keinen Unterschied machen, ob es klappt oder nicht-
Das ist soweit richtig. Ein reines update MCU/System geht via USB.
Nur das Booten von USB geht nicht und dies geht nur via internen SD reader. Booten von SD braucht man, falls beim update etwas schief geht.